雷帝网雷建平 2 月 12 日报道

　　奈雪的茶控股有限公司（简称：“奈雪的茶”）今日向港交所递交招股书，准备在香港上市。

　　以 PAG 投资 1 亿美元，持股 6.22% 计算，奈雪的茶估值可能在 16 亿美元。

　　市场传闻喜茶也计划于 2021 年登陆港股，喜茶资方包括腾讯、美团、高瓴资本、红杉资本等，估值已超过 160 亿元。

　　9 个月净利降 73%

　　奈雪的茶经营的茶饮店是一家高端现制茶饮连锁品牌，专注于提供采用优质食材现制的优质茶饮。6 年前，奈雪的茶创始人受中国茶文化及全球咖啡连锁店概念启发，在中国深圳开设了第一间奈雪的茶茶饮店。

　　奈雪的茶茶饮店数量由截至 2017 年 12 月 31 日的 44 间增加至截至 2020 年 9 月 30 日的 422 间，包括覆盖中国大陆 61 个城市的 420 间奈雪的茶茶饮店及分别位于香港特区及日本的各一间奈雪的茶茶饮店。

　　2020 年 11 月，奈雪的茶推出了新茶饮店型奈雪 PRO，以拉近奈雪的茶与客户日常生活的距离。

　　随着奈雪 PRO 的推出，奈雪的茶将奈雪的茶茶饮店网络覆盖至高客流量区域，如高档购物中心、写字楼及居民区中心的核心位置，从而令奈雪的茶产品及体验更易在休闲或日常通勤中触达客户。

　　截至 2020 年 9 月 30 日，我们在中国大陆 61 个城市拥有 420 间奈雪的茶茶饮店，并已将业务拓展至香港特区及日本，两地各有一间奈雪的茶茶饮店。

　　奈雪的茶计划于 2021 年及 2022 年主要在一线城市及新一线城市分别开设约 300 间及 350 间奈雪的茶茶饮店，其中约 70% 将规划为奈雪 PRO 茶饮店。

　　截至 2020 年 9 月 30 日止三个月，奈雪的茶茶饮店的每间茶饮店的平均日销售额为 2.27 万元，约占截至 2019 年 9 月 30 日止三个月的 2.68 万元的 84.7%。

　　截至 2020 年 9 月 30 日止三个月，奈雪的茶茶饮店的同店销售额为 5.12 亿元，占 2019 年同期销售额人民币 5.6 亿元的约 90.9%。

　　招股书显示，奈雪的茶 2018 年、2019 年营收分别为 10.87 亿元、25 亿元；奈雪的茶 2020 年前 9 个月营收为 21.14 亿元，上年同期营收为 17.5 亿元。

　　奈雪的茶 2018 年、2019 年期内亏损分别为 6973 万元、3968 万元；奈雪的茶 2020 年前 9 个月期内亏损为 2751 万元，上年同期期内亏损为 387 万元。

　　奈雪的茶 2018 年、2019 年经调整亏损分别为 5658 万元、1173 万元；

　　受疫情的影响，奈雪的茶 2020 年前 9 个月经调整利润为 448 万元，较上年同期经调整利润 1686 万元下降 73%。

　　奈雪的茶 2020 年前 9 个月经调整利润率为 0.2%，上年同期的经调整利润率为1%。奈雪的茶 2018 年、2019 年经调整利润率分别为-5.2%、-0.5%。

　　天图与 PAG 为重要股东

　　奈雪的茶执行董事为赵林、彭心、邓彬；非执行董事为潘攀、邵钢、黄德炜；独立非执行董事为陈群生、刘异伟、张蕊。

　　2017 年于 1 月，深圳品道管理与北京天图及成都天图签订A轮境内融资，总额为 7000 万元。于 8 月，深圳品道管理与成都天图及曹明慧签订A+ 轮境内融资，总额为 2200 万元。

　　2018 年 11 月，深圳品道管理与天图东峰、天图兴南及天图兴鹏签订B-1 轮境内融资，总额为 3 亿元。

　　2020 年 4 月，奈雪的茶与 SCGC 投资者签订B-2 轮融资，总额为 2 亿元；于 6 月，奈雪的茶与 HLC 签订B-2 轮融资，总额为 500 万美元。

　　2020 年 12 月，奈雪的茶与 PAGAC Nebula 签订总额为 1 亿美元的C轮融资。

　　IPO 前，彭心、赵林夫妇通过林心控股持股为 67.04%，奈雪的茶的持股平台 Forth Wisdom Limited 持股为 8.32%，投票权归彭心、赵林夫妇管理；

　　天图兴立持股为 4.57%，成都天图持股为 3.91%，永乐高国际持股为 0.87%，天图东峰持股为 0.91%；

　　天图兴南持股为 1.37%，天图兴鹏持股为 2.28%，SCGC 资本持股为 1.33%，红土君晟创投持股为 0.83%，红土创投持股为 1.16%，HLC 持股为 0.85%；

　　PAGAC Nebula 持股为 6.22%，奈雪的茶首席技术官何刚及其配偶马晓鸣女士通过 Evermore Glory Limited 持股为 0.35%。

　　何刚是一个典型职业经理人，曾为亚马逊云计算项目技术负责人，此后任盛大云计算首席执行官和盛大集团副总裁。

　　瑞幸咖啡上市 4 个月后的 2019 年 9 月，何刚加入瑞幸咖啡出任 CTO 职务。瑞幸咖啡造假风波爆发后，选择了新下家。

　　2020 年 7 月，前瑞幸咖啡 CTO 何刚加盟奈雪的茶，担任 CTO 一职，带领技术团队助力奈雪的数字化建设。

　　此外，天图兴立、成都天图、天图东峰、天图兴南及天图兴鹏均为根据中国法律成立的有限合伙企业，统称为天图实体。天图实体一共持股为 13.05%。

　　SCGC 资本、红土创投及红土君晟创投均为根据英属维尔京群岛法律注册成立的公司，统称为 SCGC 实体。SCGC 实体一共持股为 3.32%。